Trading Strategier Dekket Samtale

En alternativ dekket Call Options Trading Strategy. Books om alternativ trading har alltid presentert den populære strategien kjent som dekket-kall skrive som standard fare Men det er en annen versjon av dekket-kall skrive som du kanskje ikke vet om Det innebærer å skrive selge i - penger dekket samtaler og det gir handlerne to store fordeler mye større nedsidebeskyttelse og et mye større potensialavkastning. Les videre for å finne ut hvordan denne strategien fungerer. Tradisjonelt dekket-kall skriv La oss se på et eksempel ved hjelp av Rambus RMBS, et selskap som produserer og lisenser chip grensesnitt teknologier Vi kan begynne med å se på prisene på mai ring opsjoner for RMBS, som ble tatt etter avslutningen av handel 21. april, 2006 RMBS stengt den dagen på 38 60, og det var 27 dager igjen i mai opsjonssyklus kalender dager til utløpet opsjonspremier var høyere enn normalt på grunn av usikkerhet rundt juridiske problemer og en ny inntektsmelding Hvis vi skulle gjøre en tradisjonell dekselskriv på RMBS, ville vi kjøpe 100 aksjer på aksjen og betale 3.860, og så selge et alternativ for å spare penger eller ringe penger. Kortt samtalen er dekket av den lange aksjen 100 aksjer er det påkrevde antall aksjer når en samtale utøves. For å lære mer om dekket samtalestrategier, les dekket Call Strategies for et fallende marked. Når disse prisene ble tatt, var RMBS en av de beste tilgjengelige aksjene for å skrive samtaler mot , basert på en skjerm for telefonsamtaler som er gjort etter avslutningen av handel. Som du kan se på figur 1, vil det være mulig å selge en 55.5. samtale for 2 45 245 mot 100 aksjer. Denne tradisjonelle skriv har potensial for opptjening opp til Strike-prisen pluss premien samlet ved å selge opsjonen. Optimalpris 1 - RMBS mai-opsjonen med 25-års innkallingsalternativet og nedsidebeskyttelse fremhevet. Maksimal avkastningspotensial ved streiken ved utløp er 52 1 Men det er svært lite ulemper beskyttelse, og a Strategien konstruert på denne måten fungerer virkelig mer som en lang lagerposisjon enn en premieinnsamlingsstrategi Ulempebeskyttelse fra det solgte anropet tilbyr kun 6 puter, hvorpå aksjeposisjonen kan oppleve u-sikrede tap fra ytterligere nedgang. Det er klart at risikobeløpet virker feilplassert. Alternativ dekket samtalekonstruksjon Som du kan se i figur 1, kan vi flytte inn i pengene for opsjoner å selge, hvis vi kan finne tidspremie på de dype, i-pengene-alternativene. Se på 25. mai-streiken, som er in - pengene med 13 60 egenverdi, ser vi at det er noe anstendig tidspremie tilgjengelig for salg. Den 25. mai-samtalen har 1 20 120 i tide premiebudspris premieverdi Med andre ord, hvis vi solgte 25. mai, ville vi samle inn 120 i tid premie vår maksimale potensielle fortjeneste Finn ut om en annen tilnærming til handel dekket samtale Les Trade The Covered Call - uten aksjen. Med et annet eksempel, ville en 30 mai-in-the-money call gi et høyere potensielt overskudd enn 25. mai På den streiken er det 260 i tidspremie tilgjengelig. Som du kan se i Figur 1, er den mest attraktive funksjonen i skrivemåten den ulemperbeskyttelsen av 38 for 25. mai, skriver Lageret kan falle 38 og fortsatt ikke har tap, og det er ingen risiko på oppsiden. Derfor har vi en meget bred potensiell overskuddssone utvidet til så lite som 23 80 14 80 under aksjekursen. Enhver oppadgående bevegelse gir en fortjeneste. Mens det er mindre potensielt overskudd med denne tilnærmingen i forhold til eksemplet på en tradisjonell utgående telefonsamtale skrevet ovenfor, tilbyr en in-the-money call-skrift en nær delta nøytral ren tid premie kolleksjon tilnærming på grunn av høy deltaverdien på in - The-Money Call-alternativet svært nær 100 Mens det ikke er noe rom å tjene på lagerbevegelsen, er det mulig å profitt uansett lagerretningen, siden det bare er forfallstidspremie som er kilden av potensiell fortjeneste. Også den potensielle avkastningen er høyere enn det kan oppstå ved første rødme Dette skyldes at kostnadsgrunnlaget er mye lavere på grunn av innsamlingen av 1 480 i opsjonsprinsippet med salget av 25-års-i-pengene-anropsalternativet Potensiell avkastning på in-the-money Call Skriver Som du kan se på figur 2, med den 25-dagers innkjøpskalenderen, er den potensielle avkastningen på denne strategien 5 maksimal. Dette beregnes basert på at premien ble mottatt 120 og fordelt på kostprisen 2380, noe som gir 5 Det høres kanskje ikke så mye ut, men husk at dette er for en periode på bare 27 dager. Hvis det brukes med margin for å åpne en stilling av denne typen, har avkastningen potensialet til å bli mye høyere, men selvsagt med ekstra risiko. Hvis vi skulle årliggjøre denne strategien og foreta innkjøpssamtaler regelmessig på aksjer som er skjermet fra den totale befolkningen av potensielle dekksamtaler, den potensielle avkastningen kommer inn på 69 Hvis du kan leve med mindre nedsatt risiko, og du solgte den 30. mai-anropet i stedet , den potensielle avkastningen stiger til 9 5 eller 131 år alligert - eller høyere hvis utført med en marginert konto. Figur 2 - RMBS 25. mai i samtalepostet skriv fortjeneste tap. Bunnlinjen Skrevet skrift er blitt en veldig populær strategi blant opsjonshandlere, men en alternativ konstruksjon av dette premieinnsamlingsstrategi finnes i form av en pengeprodusert dekning, noe som er mulig når du finner aksjer med høy underforstått volatilitet i deres opsjonspriser. Dette var tilfellet med vårt Rambus-eksempel. Disse forholdene forekommer av og til i opsjonsmarkedene, og å finne dem systematisk krever screening Når det er funnet, gir en in-the-money cover-call-skrift en utmerket, delta-nøytral, tidspremieinnsamling tilnærming - en som gir større nedsiden beskyttelse og dermed bredere potensielle profitt sonen enn den tradisjonelle at - eller utelukkende skrives. For ytterligere lesing, se Come One, Come All - Covered Calls. Renten som et innskuddsinstitusjon gir midler opprettholdt på Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven som forbød kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til en hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen i India Rupee består av 1.An første bud på et konkursselskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et tilbud av bidders. Covered Call Strategy Den beste måten å bruke dekket samtaler. Mange investorer og nybegynnere handler er bare uvitende om de mange mulighetene alternativene gir Mest begynner med bare trading aksjer av aksjer i selskaper og aldri utvide sin kunnskap utenfor det riket. En av de vanligste strategiene som læres til de fleste investorer og handelsmenn som starter i n alternativ kalles dekket call strategi eller buy-write. A covered call strategi benytter både aksje og samme underliggende s opsjonskontrakt Denne strategien er lært for å hjelpe de fleste langsiktige investorer øke sin avkastning på investeringen ved å selge call option kontrakter. Dekket samtale strategi er ganske enkelt å lage i meglerkontoen. La oss si at du eier 1.000 aksjer i det selskapet. Siden en aksjeopsjonsavtale representerer 100 aksjer i det underliggende emisjonen, vil du selge 10 anropsalternativer. Dette er grunnen til at strategiperioden dekket betyr at selgeren eier aksjer i aksjene Ved å selge et anropsalternativ, gir handelsmannen rett til å kjøpe sine aksjer til løpskursen ved eller før utløpet i bytte mot en premie. Du vil typisk selge en anropsopsjonskontrakt på en høyere streik fra hvor de nåværende prisene på aksjen er trading. Pros Generer inntekt på eksisterende lagerstillinger Lag nedsidebeskyttelse Forbedre gevinster. Konserter begrenset idebelønning Forpliktelse til å selge lager Skattekonsekvenser. To ting kan skje i løpet av dekket call strategy.1 Prisen på aksjen din går høyere og går over streiken av samtalen kontrakten du solgte. Hva vil skje, vil aksjen bli hentet eller solgt På den måten har kontrakten du solgt, og du samler fortjenesten fra når du kjøpte aksjen og prisen den ble kalt bort på. Du vil også ta inn premien du samlet inn ved salg av call options-kontrakten på toppen av overskuddet du allerede har fra aksjene beveger seg høyere.2 Prisen på den underliggende ikke flytter inn i streiken av anropsalternativet du solgte ved utløpet av det alternativet Du eier fortsatt aksjene i selskapet og du har også premien du samler fra den opsjonskontrakten. Dette er en vinn-vinn-situasjon fordi de fleste bare vil holde aksjen mens de venter på at den skal bevege seg høyere. Hvis aksjekursen beveger seg høyere, og du får lageret kalt bort mens du gjør dekket call-strategien, vil du fremdeles vinne ved å låse opp fortjenesten og deretter gå tilbake og kjøpe aksjer igjen og selge opsjonskontrakter over dagens underliggende s pris. Max Gain Strike Price aksjekjøpspris Premium. Max Loss aksjekjøpspris Premium samme risiko som bare å eie aksjer, men minus Premium du samlet. Betydelig innkjøpspris på Stock Premium. Now Se videoen på den overførte Call Strategy. Hvis du er interessert i å se hvordan du nøyaktig gjør dette med en vri, så vil du se videoen nedenfor. Jeg deler med deg min beste informasjon om bruk av dekket samtalestrategi som de fleste ikke engang tenker på, og fortell meg om du har hatt suksess med dekket telefonstrategien. Fortell meg også hvordan du planlegger å bruke denne strategien i fremtiden. BREAKING DOWN Covered Call. Utsiktene til en overkalt strategi er for en liten økning i underliggende aksjekurs for levetiden til short call option. Denne strategien er derfor ikke nyttig for en svært bullish investor Et dekket kall fungerer som en kortvarig liten sikring på en lang aksjeposisjon, og tillater investorer å tjene en kreditt. Investoren mister imidlertid potensialet i aksjens potensielle økning og er forpliktet til å gi 100 aksjer til kjøperen av alternativet hvis Det utøves. Maksimal fortjeneste og tap. Maksimalt overskudd på et dekket anrop er ekvivalent med strykeprisen for kortkjøpsalternativet, med fradrag av kjøpesummen på den underliggende aksjen pluss premien mottatt. Omvendt er det maksimale tapet lik kjøpesummen av den underliggende aksjen minus premien mottatt. Overkalt anropseksempel. For eksempel, la oss si at du eier aksjer i det hypotetiske TSJ Sports-konglomeratet og liker sine langsiktige prospekter samt aksjekursen, men føler på kortere sikt bestanden vil sannsynligvis handle relativt flatt, kanskje innen noen få dollar med dagens pris på, for eksempel 25 Hvis du selger et anropsalternativ på TSJ med en utropspris på 26, tjener du premien fra opsjonssalget, men cap din oppside En av tre scenarier kommer til å leke ut. En TSJ-aksje handler flatt under 26 aksjekurs - alternativet utløper verdiløs og du beholder premien fra opsjonen. I dette tilfellet, ved å bruke buy-write-strategien har du lykkes overgått stock. b TSJ-aksjene faller - opsjonen utløper verdiløs, du beholder premien, og igjen overgår du stock. c TSJ-aksjene stiger over 26 - opsjonen utøves, og din oppside er avkortet til 26, pluss opsjonsprinsippet I dette tilfellet, hvis aksjekursen går høyere enn 26, i tillegg til premien, har din buy-write-strategi underprestert TSJ-aksjene. For å vite mer om dekk og hvordan du bruker dem, les Grunnleggende om dekket samtaler og kutt ned alternativet Risiko med dekket samtaler.